Optionsstrategier volvo på lång sikt

Här diskuterar vi aktieplaceringar i allmänhet.

Moderatorer: Solnamannen, Daniel

volla
Inlägg: 576
Blev medlem: 28 maj 2016, 17:54

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav volla » 25 februari 2017, 11:29

Volla skrev:

Så länge inte börsen totalkollapsar känner jag mig trygg med att ha den, har kraschput, kör lite covered calls medan jag väntar så någon sorts vänterumsfence där då. Det värsta bolagsmässigt sett borde ha skett nu, och därmed borde det värsta vara över i aktien, borde...Inga problem att hålla den länge om det skulle bli så, men sticker den i pris så kan jag vara beredd att göra mig av med den också.


HM @ 238,50

Den stack i pris! Men inte i den riktningen jag avsåg :)

Himmelsblå
Inlägg: 9537
Blev medlem: 16 april 2008, 15:50

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Himmelsblå » 25 februari 2017, 11:34

volla skrev:
Volla skrev:

Så länge inte börsen totalkollapsar känner jag mig trygg med att ha den, har kraschput, kör lite covered calls medan jag väntar så någon sorts vänterumsfence där då. Det värsta bolagsmässigt sett borde ha skett nu, och därmed borde det värsta vara över i aktien, borde...Inga problem att hålla den länge om det skulle bli så, men sticker den i pris så kan jag vara beredd att göra mig av med den också.


HM @ 238,50

Den stack i pris! Men inte i den riktningen jag avsåg :)


Äsch den skall kanske ner mot 230-strecket igen. Helst ingen ny lägre botten då...

Jag menar att HM kommer att svänga där 230 - 270 ganska länge, det är min tro, mitt hopp och kanske glädje. :)
Look after the pennies and the pounds will look after themselves
- ordspråk från England

Disclaimer: U.P.A. = utan personligt ansvar

volla
Inlägg: 576
Blev medlem: 28 maj 2016, 17:54

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav volla » 25 februari 2017, 11:37

Himmelsblå skrev:

Äsch den skall kanske ner mot 230-strecket igen. Helst ingen ny lägre botten då...

Jag menar att HM kommer att svänga där 230 - 270 ganska länge, det är min tro, mitt hopp och kanske glädje


Ha ha! :)

Poseidon
Inlägg: 322
Blev medlem: 15 december 2007, 09:42

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Poseidon » 25 februari 2017, 12:47

Himmelsblå skrev:
volla skrev:
Volla skrev:

Så länge inte börsen totalkollapsar känner jag mig trygg med att ha den, har kraschput, kör lite covered calls medan jag väntar så någon sorts vänterumsfence där då. Det värsta bolagsmässigt sett borde ha skett nu, och därmed borde det värsta vara över i aktien, borde...Inga problem att hålla den länge om det skulle bli så, men sticker den i pris så kan jag vara beredd att göra mig av med den också.


HM @ 238,50

Den stack i pris! Men inte i den riktningen jag avsåg :)


Äsch den skall kanske ner mot 230-strecket igen. Helst ingen ny lägre botten då...

Jag menar att HM kommer att svänga där 230 - 270 ganska länge, det är min tro, mitt hopp och kanske glädje. :)


Ja, fram tills nästa kvartalsrapport så får vi nog räkna med att vi ligger kvar o harvar på 230-270. Fortsatt bra volatilitet för HM så har man rätt i den marknadstron så finns gott om möjligheter att profitera på det. Utfärdade vaggor med 2-3 månader till lösen hedgad med december 2017 optioner. Förslagsvis lägga sig på prisnivåer med köpoptioner med lösen 260 eller 270 samt utfärdade säljoptioner med lösen 230 eller 225 med skydd på 210.

Himmelsblå
Inlägg: 9537
Blev medlem: 16 april 2008, 15:50

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Himmelsblå » 25 februari 2017, 12:51

Poseidon skrev:
Himmelsblå och Volla skrev:
HM @ 238,50

Den stack i pris! Men inte i den riktningen jag avsåg :)


Äsch den skall kanske ner mot 230-strecket igen. Helst ingen ny lägre botten då...

Jag menar att HM kommer att svänga där 230 - 270 ganska länge, det är min tro, mitt hopp och kanske glädje. :)


Ja, fram tills nästa kvartalsrapport så får vi nog räkna med att vi ligger kvar o harvar på 230-270. Fortsatt bra volatilitet för HM så har man rätt i den marknadstron så finns gott om möjligheter att profitera på det. Utfärdade vaggor med 2-3 månader till lösen hedgad med december 2017 optioner. Förslagsvis lägga sig på prisnivåer med köpoptioner med lösen 260 eller 270 samt utfärdade säljoptioner med lösen 230 eller 225 med skydd på 210.


jag skall kika på det... efter marslösen... 255:an ligger deep ITM nu... så är det 240:an.... väl med ett innehav skall jag utveckla mina strategier, det lovar jag. :alien:
Look after the pennies and the pounds will look after themselves
- ordspråk från England

Disclaimer: U.P.A. = utan personligt ansvar

volla
Inlägg: 576
Blev medlem: 28 maj 2016, 17:54

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav volla » 25 februari 2017, 13:35

Poseidon skrev:

Ja, fram tills nästa kvartalsrapport så får vi nog räkna med att vi ligger kvar o harvar på 230-270. Fortsatt bra volatilitet för HM så har man rätt i den marknadstron så finns gott om möjligheter att profitera på det. Utfärdade vaggor med 2-3 månader till lösen hedgad med december 2017 optioner. Förslagsvis lägga sig på prisnivåer med köpoptioner med lösen 260 eller 270 samt utfärdade säljoptioner med lösen 230 eller 225 med skydd på 210.

Himmelsblå skrev:

jag skall kika på det... efter marslösen... 255:an ligger deep ITM nu... så är det 240:an.... väl med ett innehav skall jag utveckla mina strategier, det lovar jag.


Poseidon, Jag tycker de vaggorna låter klart intressanta! Det öppnar ju också dörren för möjligheten till fler utfärdanden med t ex vaggor med hedge längre fram efter dessa.

Himmelsblå, du har ju ackumulerat några CC premieförfall vid det här laget i HM när det gäller GAV sänkning, jag är inne på nummer två nu då...

Himmelsblå
Inlägg: 9537
Blev medlem: 16 april 2008, 15:50

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Himmelsblå » 25 februari 2017, 15:20

volla skrev:Himmelsblå, du har ju ackumulerat några CC premieförfall vid det här laget i HM när det gäller GAV sänkning, jag är inne på nummer två nu då...


CSSP. Under det sista året som gott är det egentligen fler... men nu är det två rullningar på 255... och en rätt tajt CSSP på 240. Totalt blir GAV som sagt 241, men då jag på sätt och vis växlat ned och ökat min exponering.

Egentligen... jag skulle ju kunna börja med köpt leap call nu när kurserna är nedtryckta. 270 till dec borde vara svinbillig... då toksatsar jag på uppgång ju.... helt oskyddad mot fall... Några utställda CC blir det inte förrän kursen återhämtat sig lite eller jag äger aktierna....

Nej jag startar inte på riktigt förrän mars. :)
Look after the pennies and the pounds will look after themselves
- ordspråk från England

Disclaimer: U.P.A. = utan personligt ansvar

volla
Inlägg: 576
Blev medlem: 28 maj 2016, 17:54

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav volla » 25 februari 2017, 16:07

Himmelsblå skrev:

CSSP. Under det sista året som gått är det egentligen fler... men nu är det två rullningar på 255... och en rätt tajt CSSP på 240. Totalt blir GAV som sagt 241, men då jag på sätt och vis växlat ned och ökat min exponering.

Egentligen... jag skulle ju kunna börja med köpt leap call nu när kurserna är nedtryckta. 270 till dec borde vara svinbillig... då toksatsar jag på uppgång ju.... helt oskyddad mot fall... Några utställda CC blir det inte förrän kursen återhämtat sig lite eller jag äger aktierna....

Nej jag startar inte på riktigt förrän mars.


Jo jag vet att det är CSSP, hänger med hyfsat i din dagbok :) Menade bara att premieförfall kan vara trevligt för oss båda oavsett om man då kör CSSP som du eller CC som jag just nu.

Bull eller Bear...Om du köper L270 så är ju den isolerat sett riskmässigt i alla fall begränsad till premien. Till dec kan nog vara lite intressant, själv har jag 10 st köpta D270 och det ser inte klockrent ut just nu i alla fall :eye: Redan när jag köpte den var det en lottsedel, det är ännu mer sant nu efter fallet :)

Himmelsblå
Inlägg: 9537
Blev medlem: 16 april 2008, 15:50

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Himmelsblå » 25 februari 2017, 17:21

volla skrev:
Himmelsblå skrev:

CSSP. Under det sista året som gått är det egentligen fler... men nu är det två rullningar på 255... och en rätt tajt CSSP på 240. Totalt blir GAV som sagt 241, men då jag på sätt och vis växlat ned och ökat min exponering.

Egentligen... jag skulle ju kunna börja med köpt leap call nu när kurserna är nedtryckta. 270 till dec borde vara svinbillig... då toksatsar jag på uppgång ju.... helt oskyddad mot fall... Några utställda CC blir det inte förrän kursen återhämtat sig lite eller jag äger aktierna....

Nej jag startar inte på riktigt förrän mars.


Jo jag vet att det är CSSP, hänger med hyfsat i din dagbok :) Menade bara att premieförfall kan vara trevligt för oss båda oavsett om man då kör CSSP som du eller CC som jag just nu.

Bull eller Bear...Om du köper L270 så är ju den isolerat sett riskmässigt i alla fall begränsad till premien. Till dec kan nog vara lite intressant, själv har jag 10 st köpta D270 och det ser inte klockrent ut just nu i alla fall :eye: Redan när jag köpte den var det en lottsedel, det är ännu mer sant nu efter fallet :)


jag är ju egentligen inte bull vad gäller HM... kanske inte bear heller... men call på rimliga nivåer borde vara billiga att köpa om jag nu tror vi har en botten runt 230.

Får man rätt och det stiger lite så kan man ju hedga nedsidan på rimlig nivå...

Ren spekulation baserat på gissningar!! Men om min tro är sidledes mellan 230 och 270 ett bra tag, kanske tills nästa rapport... då kan man ju sikta däråt?

Om jag skall spå framtiden så tror jag att vi har kurser över 250 innan rapporten på ren spekulation. Tror inte rapporten kommer att överraska, men vem vet?
Look after the pennies and the pounds will look after themselves
- ordspråk från England

Disclaimer: U.P.A. = utan personligt ansvar

volla
Inlägg: 576
Blev medlem: 28 maj 2016, 17:54

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav volla » 25 februari 2017, 17:49

Himmelsblå skrev:

jag är ju egentligen inte bull vad gäller HM... kanske inte bear heller... men call på rimliga nivåer borde vara billiga att köpa om jag nu tror vi har en botten runt 230.

Får man rätt och det stiger lite så kan man ju hedga nedsidan på rimlig nivå...

Ren spekulation baserat på gissningar!! Men om min tro är sidledes mellan 230 och 270 ett bra tag, kanske tills nästa rapport... då kan man ju sikta däråt?

Om jag skall spå framtiden så tror jag att vi har kurser över 250 innan rapporten på ren spekulation. Tror inte rapporten kommer att överraska, men vem vet?


Ja ingen vet ju. Ja inte dumt börja med call leap köp och sen gå vidare därifrån när den rört sig i rätt riktning. Jag har aldrig hedgat en call leap som stigit kraftigt på just det sätt Poseidon skrev om, har helt enkelt inte ens tänkt på möjligheten tidigare! Om den stiger kraftigt, oavsett om man hedgar callen så som Poseidon beskrev eller kanske tar in aktierna och lägger till put så är det ju trevligt om man har en rejäl stigning i kursen att manövrera med.

Jag har ju denna situation i HM:

-500 aktier som ligger med förlust (långsiktigt, aktien är intressant som ren investering. Säljer bara om den sticker riktigt rejält, kanske)

-kraschput på 210-nivån som katastrofhedge

-utfärdad covered call på 255-nivån mars (fått iväg en tidigare till förfall, ser ju gynnsamt ut just nu då att få till ett till förfall annars rulla)

köpt 10 st D270 (lottsedel/ren spekulation med låg sannolikhet att gå i hamn, ännu mer nu sen fredagens fall)
Senast redigerad av 1 volla, redigerad totalt 16 gånger.

Poseidon
Inlägg: 322
Blev medlem: 15 december 2007, 09:42

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Poseidon » 26 februari 2017, 20:27

volla skrev:
Himmelsblå skrev:

jag är ju egentligen inte bull vad gäller HM... kanske inte bear heller... men call på rimliga nivåer borde vara billiga att köpa om jag nu tror vi har en botten runt 230.

Får man rätt och det stiger lite så kan man ju hedga nedsidan på rimlig nivå...

Ren spekulation baserat på gissningar!! Men om min tro är sidledes mellan 230 och 270 ett bra tag, kanske tills nästa rapport... då kan man ju sikta däråt?

Om jag skall spå framtiden så tror jag att vi har kurser över 250 innan rapporten på ren spekulation. Tror inte rapporten kommer att överraska, men vem vet?


Ja ingen vet ju. Ja inte dumt börja med call leap köp och sen gå vidare därifrån när den rört sig i rätt riktning. Jag har aldrig hedgat en call leap som stigit kraftigt på just det sätt Poseidon skrev om, har helt enkelt inte ens tänkt på möjligheten tidigare! Om den stiger kraftigt, oavsett om man hedgar callen så som Poseidon beskrev eller kanske tar in aktierna och lägger till put så är det ju trevligt om man har en rejäl stigning i kursen att manövrera med.

Jag har ju denna situation i HM:

-500 aktier som ligger med förlust (långsiktigt, aktien är intressant som ren investering. Säljer bara om den sticker riktigt rejält, kanske)

-kraschput på 220-nivån som katastrofhedge

-utfärdad covered call på 255-nivån mars (fått iväg en tidigare till förfall, ser ju gynnsamt ut just nu då att få till ett till förfall annars rulla)

köpt 10 st D270 (lottsedel/ren spekulation med låg sannolikhet att gå i hamn, ännu mer nu sen fredagens fall)


För den som har lite is i magen och som tror på en uppgång innan året är slut finns det lite olika möjligheter. Den som är beredd att ta en risk på nedsidan kan etablera en sned syntetisk termin. som t ex denna med lösen i december med betalning:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr

Nu innan utdelningen får man riktigt bra betalt för att ställa ut säljoptioner då utdelningen är diskonterad i denna. Nu när HM står i 238,50 kr så har marknaden diskonterat HM två utdelningar som gör att kursen värderas 9,75 kr lägre än 238,50 kr. Ska till en riktig sur marknad för att HM långvarigt ska befinna sig under 240 kr tror jag.

Är man den försiktige så kan ovanstående byggas ut med:

köp 10 X210, á 11,50 kr.

Den ännu mer försiktige kan dessutom utöver inköpt säljoption calendarspreada med att utfärda april köpoptioner 10 D255, á 2,90 kr.

Men, jag tycker nog att man kan etablera sned syntetisk termin med skyddet X210 och hoppas på uppgång och EFTER det köra på med utfärdande.

Personligen tror jag den som har lite is i magen med HM kan göra bra affärer!

volla
Inlägg: 576
Blev medlem: 28 maj 2016, 17:54

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav volla » 27 februari 2017, 22:25

Poseidon skrev:

För den som har lite is i magen och som tror på en uppgång innan året är slut finns det lite olika möjligheter. Den som är beredd att ta en risk på nedsidan kan etablera en sned syntetisk termin. som t ex denna med lösen i december med betalning:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr

Nu innan utdelningen får man riktigt bra betalt för att ställa ut säljoptioner då utdelningen är diskonterad i denna. Nu när HM står i 238,50 kr så har marknaden diskonterat HM två utdelningar som gör att kursen värderas 9,75 kr lägre än 238,50 kr. Ska till en riktig sur marknad för att HM långvarigt ska befinna sig under 240 kr tror jag.

Är man den försiktige så kan ovanstående byggas ut med:

köp 10 X210, á 11,50 kr.

Den ännu mer försiktige kan dessutom utöver inköpt säljoption calendarspreada med att utfärda april köpoptioner 10 D255, á 2,90 kr.

Men, jag tycker nog att man kan etablera sned syntetisk termin med skyddet X210 och hoppas på uppgång och EFTER det köra på med utfärdande.

Personligen tror jag den som har lite is i magen med HM kan göra bra affärer!


Då ska vi se, en köpt sned syntetisk termin, intäktsvariant då. Så då har vi ett intressant aktiesubstitut fram till december. Sen lång hedge på det vid X210, så då blir det till viss etableringskostnad inklusive den då. (Jag bara noterar att ställer vi bara säljoptionerna, köpt X210 mot utf X230 mot varandra isolerat sett har vi en positiv prisspread med säljoptioner där relationsmässigt).

Sen (eventuellt initierat efter stigning) calendarspreadar vi genom att utfärda D255 för intäkter, vid upprepning kan de köpta med lite tur finansieras klart där kanske. Så i calendarspread-delen har vi utfärdat nivå 255 kontra köpta nivån 250, de är ovanför börskursen så det blir en positiv position om vi skulle bedöma det utifrån just dagens kurs.

Så totalen skulle då kunna vara:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr (köpta sneda syntetiska terminen)

köp 10 X210, á 11,50 kr (hedge av terminen)

utf 10 D255, á 2,90 kr (start av calendarspread, fler utfärdanden följer)

Så nu ska jag bara fundera lite kring konsekvensen av olika kursrörelser i det här :? Jag kan inte så här på rak arm få helt grepp om den märker jag.

Försöker få ett grepp om risker osv. Den köpta sneda syntetiska terminen blir hedgad, så långt är jag med. Förstår poängen med att sätta igång calendar spread där också. Klart intressant! Men en sak funderar jag över nu då. Det är nog D255:an som spökar för mig här. Vad gör man om D255 skulle sticka snabbt Deep ITM vid plötslig oväntad uppåtrörelse? Jag tänker att om man skulle tvingas använda L250 blir ju den köpta sneda syntetiska terminen avvecklad i ett sånt scenario? Eller hur gör man då?

Poseidon
Inlägg: 322
Blev medlem: 15 december 2007, 09:42

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Poseidon » 1 mars 2017, 08:53

volla skrev:
Poseidon skrev:

För den som har lite is i magen och som tror på en uppgång innan året är slut finns det lite olika möjligheter. Den som är beredd att ta en risk på nedsidan kan etablera en sned syntetisk termin. som t ex denna med lösen i december med betalning:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr

Nu innan utdelningen får man riktigt bra betalt för att ställa ut säljoptioner då utdelningen är diskonterad i denna. Nu när HM står i 238,50 kr så har marknaden diskonterat HM två utdelningar som gör att kursen värderas 9,75 kr lägre än 238,50 kr. Ska till en riktig sur marknad för att HM långvarigt ska befinna sig under 240 kr tror jag.

Är man den försiktige så kan ovanstående byggas ut med:

köp 10 X210, á 11,50 kr.

Den ännu mer försiktige kan dessutom utöver inköpt säljoption calendarspreada med att utfärda april köpoptioner 10 D255, á 2,90 kr.

Men, jag tycker nog att man kan etablera sned syntetisk termin med skyddet X210 och hoppas på uppgång och EFTER det köra på med utfärdande.

Personligen tror jag den som har lite is i magen med HM kan göra bra affärer!


Då ska vi se, en köpt sned syntetisk termin, intäktsvariant då. Så då har vi ett intressant aktiesubstitut fram till december. Sen lång hedge på det vid X210, så då blir det till viss etableringskostnad inklusive den då. (Jag bara noterar att ställer vi bara säljoptionerna, köpt X210 mot utf X230 mot varandra isolerat sett har vi en positiv prisspread med säljoptioner där relationsmässigt).

Sen (eventuellt initierat efter stigning) calendarspreadar vi genom att utfärda D255 för intäkter, vid upprepning kan de köpta med lite tur finansieras klart där kanske. Så i calendarspread-delen har vi utfärdat nivå 255 kontra köpta nivån 250, de är ovanför börskursen så det blir en positiv position om vi skulle bedöma det utifrån just dagens kurs.

Så totalen skulle då kunna vara:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr (köpta sneda syntetiska terminen)

köp 10 X210, á 11,50 kr (hedge av terminen)

utf 10 D255, á 2,90 kr (start av calendarspread, fler utfärdanden följer)

Så nu ska jag bara fundera lite kring konsekvensen av olika kursrörelser i det här :? Jag kan inte så här på rak arm få helt grepp om den märker jag.

Försöker få ett grepp om risker osv. Den köpta sneda syntetiska terminen blir hedgad, så långt är jag med. Förstår poängen med att sätta igång calendar spread där också. Klart intressant! Men en sak funderar jag över nu då. Det är nog D255:an som spökar för mig här. Vad gör man om D255 skulle sticka snabbt Deep ITM vid plötslig oväntad uppåtrörelse? Jag tänker att om man skulle tvingas använda L250 blir ju den köpta sneda syntetiska terminen avvecklad i ett sånt scenario? Eller hur gör man då?


Det där sista du sa är en bra poäng. Inser att jag inte lever som jag lär. Jag brukar köpa korta hedgar till. Exempelvis så betalar man oerhört lite för köpoptioner med lösen i mars. Troligtvis kan en billig sådan köpas på nivån 260, dvs C260. Nu har vi köpt hedge för ett par hundralappar som räcker ända fram till 3-e fredagen i mars. Lägg till ett par hundralappar till när denna har förfallit så har vi även täckt in hela utfärdandeperioden.

volla
Inlägg: 576
Blev medlem: 28 maj 2016, 17:54

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav volla » 2 mars 2017, 19:07

Poseidon skrev:

För den som har lite is i magen och som tror på en uppgång innan året är slut finns det lite olika möjligheter. Den som är beredd att ta en risk på nedsidan kan etablera en sned syntetisk termin. som t ex denna med lösen i december med betalning:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr

Nu innan utdelningen får man riktigt bra betalt för att ställa ut säljoptioner då utdelningen är diskonterad i denna. Nu när HM står i 238,50 kr så har marknaden diskonterat HM två utdelningar som gör att kursen värderas 9,75 kr lägre än 238,50 kr. Ska till en riktig sur marknad för att HM långvarigt ska befinna sig under 240 kr tror jag.

Är man den försiktige så kan ovanstående byggas ut med:

köp 10 X210, á 11,50 kr.

Den ännu mer försiktige kan dessutom utöver inköpt säljoption calendarspreada med att utfärda april köpoptioner 10 D255, á 2,90 kr.

Men, jag tycker nog att man kan etablera sned syntetisk termin med skyddet X210 och hoppas på uppgång och EFTER det köra på med utfärdande.

Personligen tror jag den som har lite is i magen med HM kan göra bra affärer!

Volla skrev:

Då ska vi se, en köpt sned syntetisk termin, intäktsvariant då. Så då har vi ett intressant aktiesubstitut fram till december. Sen lång hedge på det vid X210, så då blir det till viss etableringskostnad inklusive den då. (Jag bara noterar att ställer vi bara säljoptionerna, köpt X210 mot utf X230 mot varandra isolerat sett har vi en positiv prisspread med säljoptioner där relationsmässigt).

Sen (eventuellt initierat efter stigning) calendarspreadar vi genom att utfärda D255 för intäkter, vid upprepning kan de köpta med lite tur finansieras klart där kanske. Så i calendarspread-delen har vi utfärdat nivå 255 kontra köpta nivån 250, de är ovanför börskursen så det blir en positiv position om vi skulle bedöma det utifrån just dagens kurs.

Så totalen skulle då kunna vara:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr (köpta sneda syntetiska terminen)

köp 10 X210, á 11,50 kr (hedge av terminen)

utf 10 D255, á 2,90 kr (start av calendarspread, fler utfärdanden följer)

Så nu ska jag bara fundera lite kring konsekvensen av olika kursrörelser i det här Jag kan inte så här på rak arm få helt grepp om den märker jag.

Försöker få ett grepp om risker osv. Den köpta sneda syntetiska terminen blir hedgad, så långt är jag med. Förstår poängen med att sätta igång calendar spread där också. Klart intressant! Men en sak funderar jag över nu då. Det är nog D255:an som spökar för mig här. Vad gör man om D255 skulle sticka snabbt Deep ITM vid plötslig oväntad uppåtrörelse? Jag tänker att om man skulle tvingas använda L250 blir ju den köpta sneda syntetiska terminen avvecklad i ett sånt scenario? Eller hur gör man då?

Poseidon skrev:

Det där sista du sa är en bra poäng. Inser att jag inte lever som jag lär. Jag brukar köpa korta hedgar till. Exempelvis så betalar man oerhört lite för köpoptioner med lösen i mars. Troligtvis kan en billig sådan köpas på nivån 260, dvs C260. Nu har vi köpt hedge för ett par hundralappar som räcker ända fram till 3-e fredagen i mars. Lägg till ett par hundralappar till när denna har förfallit så har vi även täckt in hela utfärdandeperioden


Då känns det tryggt. De där hundringarna kan nog vara bra att kosta på sig för att slippa onödig risk.

Poseidon
Inlägg: 322
Blev medlem: 15 december 2007, 09:42

Re: Optionsstrategier volvo på lång sikt

Inläggav Poseidon » 3 mars 2017, 10:28

volla skrev:
Poseidon skrev:

För den som har lite is i magen och som tror på en uppgång innan året är slut finns det lite olika möjligheter. Den som är beredd att ta en risk på nedsidan kan etablera en sned syntetisk termin. som t ex denna med lösen i december med betalning:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr

Nu innan utdelningen får man riktigt bra betalt för att ställa ut säljoptioner då utdelningen är diskonterad i denna. Nu när HM står i 238,50 kr så har marknaden diskonterat HM två utdelningar som gör att kursen värderas 9,75 kr lägre än 238,50 kr. Ska till en riktig sur marknad för att HM långvarigt ska befinna sig under 240 kr tror jag.

Är man den försiktige så kan ovanstående byggas ut med:

köp 10 X210, á 11,50 kr.

Den ännu mer försiktige kan dessutom utöver inköpt säljoption calendarspreada med att utfärda april köpoptioner 10 D255, á 2,90 kr.

Men, jag tycker nog att man kan etablera sned syntetisk termin med skyddet X210 och hoppas på uppgång och EFTER det köra på med utfärdande.

Personligen tror jag den som har lite is i magen med HM kan göra bra affärer!

Volla skrev:

Då ska vi se, en köpt sned syntetisk termin, intäktsvariant då. Så då har vi ett intressant aktiesubstitut fram till december. Sen lång hedge på det vid X210, så då blir det till viss etableringskostnad inklusive den då. (Jag bara noterar att ställer vi bara säljoptionerna, köpt X210 mot utf X230 mot varandra isolerat sett har vi en positiv prisspread med säljoptioner där relationsmässigt).

Sen (eventuellt initierat efter stigning) calendarspreadar vi genom att utfärda D255 för intäkter, vid upprepning kan de köpta med lite tur finansieras klart där kanske. Så i calendarspread-delen har vi utfärdat nivå 255 kontra köpta nivån 250, de är ovanför börskursen så det blir en positiv position om vi skulle bedöma det utifrån just dagens kurs.

Så totalen skulle då kunna vara:

Köp 10 L250, á 12,25 kr
Utfärda 10 X230, á 20 kr (köpta sneda syntetiska terminen)

köp 10 X210, á 11,50 kr (hedge av terminen)

utf 10 D255, á 2,90 kr (start av calendarspread, fler utfärdanden följer)

Så nu ska jag bara fundera lite kring konsekvensen av olika kursrörelser i det här Jag kan inte så här på rak arm få helt grepp om den märker jag.

Försöker få ett grepp om risker osv. Den köpta sneda syntetiska terminen blir hedgad, så långt är jag med. Förstår poängen med att sätta igång calendar spread där också. Klart intressant! Men en sak funderar jag över nu då. Det är nog D255:an som spökar för mig här. Vad gör man om D255 skulle sticka snabbt Deep ITM vid plötslig oväntad uppåtrörelse? Jag tänker att om man skulle tvingas använda L250 blir ju den köpta sneda syntetiska terminen avvecklad i ett sånt scenario? Eller hur gör man då?

Poseidon skrev:

Det där sista du sa är en bra poäng. Inser att jag inte lever som jag lär. Jag brukar köpa korta hedgar till. Exempelvis så betalar man oerhört lite för köpoptioner med lösen i mars. Troligtvis kan en billig sådan köpas på nivån 260, dvs C260. Nu har vi köpt hedge för ett par hundralappar som räcker ända fram till 3-e fredagen i mars. Lägg till ett par hundralappar till när denna har förfallit så har vi även täckt in hela utfärdandeperioden


Då känns det tryggt. De där hundringarna kan nog vara bra att kosta på sig för att slippa onödig risk.


Precis så jag resonerar. Ser att t ex D255 (april) kostar ca á 2,40 och C255 (mars) kostar ca á 0,20 kr. Marsoptionen kan vi max förlora 200 kr på och apriloptionen kommer antagligen att vara värd någon tusenlapp mindre när marsoptionen löper ut. Ett utmärkt skydd med andra ord!



Återgå till "Aktier"

Vilka är online

Användare som besöker denna kategori: 5 och 0 gäster

cron